近日，北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心在京發(fā)布了《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)（第二期）》、《中國金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管》等多份報(bào)告。報(bào)告認(rèn)為，數(shù)字普惠金融是實(shí)現(xiàn)低成本、廣覆蓋和可持續(xù)的普惠金融的重要模式，我國數(shù)字普惠金融已走過粗放式的“圈地時(shí)代”。報(bào)告還認(rèn)為，現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管框架難以有效監(jiān)管多牌照混業(yè)經(jīng)營的金融控股公司，為此應(yīng)繼續(xù)深化金融改革。

《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)（第二期）》課題組通過對(duì)中國的數(shù)字普惠金融的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行總結(jié)，得到五方面結(jié)論：

第一，數(shù)字普惠金融是實(shí)現(xiàn)低成本、廣覆蓋和可持續(xù)的普惠金融的重要模式；第二，數(shù)字普惠金融為經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)實(shí)現(xiàn)普惠金融趕超提供了可能，并為廣大中低收入者和弱勢群體獲得低成本的金融服務(wù)奠定了基礎(chǔ)；第三，長三角地區(qū)，特別是杭州市和上海市的市轄區(qū)在縣域數(shù)字普惠金融排行榜當(dāng)中基本壟斷了前20強(qiáng)；第四，一些中部地區(qū)的省份和城市數(shù)字普惠金融指數(shù)發(fā)展迅速，出現(xiàn)了明顯的數(shù)字金融“中部崛起”現(xiàn)象；第五，數(shù)字金融使用深度的增長已經(jīng)成為數(shù)字普惠金融指數(shù)增長的重要驅(qū)動(dòng)力，中國的數(shù)字普惠金融事業(yè)已經(jīng)走過了粗放式的“圈地時(shí)代”，進(jìn)入了深度拓展的新階段。

《中國金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管》課題組認(rèn)為，現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管框架難以有效監(jiān)管多牌照混業(yè)經(jīng)營的金融控股公司，原因在于，一是金融有效供給不足；二是法律制度不完善和監(jiān)管主體不明確易導(dǎo)致金融控股公司集團(tuán)層面監(jiān)管缺失，分業(yè)監(jiān)管易出現(xiàn)交叉領(lǐng)域和關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管空白；三是分業(yè)監(jiān)管模式下金融控股公司混業(yè)經(jīng)營易進(jìn)行監(jiān)管套利，行為監(jiān)管缺失導(dǎo)致部分金融控股集團(tuán)野蠻生長；四是金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間難以實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)平衡，“一刀切”的金融監(jiān)管操作難以達(dá)到分類施策。

為提升金融監(jiān)管有效性以降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，課題組提出以下政策建議：

第一，進(jìn)一步推進(jìn)市場導(dǎo)向的金融改革，強(qiáng)化市場紀(jì)律，允許違約與破產(chǎn)，及時(shí)釋放風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，同時(shí)積極發(fā)展多層次的資本市場，支持經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新與去杠桿；

第二，明確金融控股公司監(jiān)管主體和監(jiān)管邊界、完善信息共享，建立有效監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，構(gòu)建符合中國實(shí)際的針對(duì)金控公司的“傘形”監(jiān)管架構(gòu)；

第三，結(jié)合中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)實(shí)，強(qiáng)化針對(duì)金融控股公司市場準(zhǔn)入、資本充足和關(guān)聯(lián)交易的審慎監(jiān)管，抓住金融公司的突出問題分類施策，注重保持監(jiān)管政策的彈性和靈活度；

第四，結(jié)合中國實(shí)際，借鑒“監(jiān)管沙盒”有益經(jīng)驗(yàn)平衡金融創(chuàng)新與穩(wěn)定的關(guān)系，利用監(jiān)管科技提高金融監(jiān)管的有效性，積極以監(jiān)管創(chuàng)新應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新；

第五，轉(zhuǎn)向功能監(jiān)管的過程中加強(qiáng)審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管，在更多依靠市場機(jī)制和責(zé)任自負(fù)的基礎(chǔ)上加強(qiáng)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益保護(hù)。